Pe măsură ce se apropie termenul limită de 8 august stabilit de președintele american Donald Trump pentru ca Kremlinul să oprească luptele din Ucraina, Washingtonul își intensifică presiunea economică asupra Moscovei și și-a găsit o nouă țintă: vânzările de petrol rusesc către China.

Reducerea volumului de petrol rusesc achiziționat de China a devenit un punct de dispută neașteptat în discuțiile comerciale în curs de desfășurare dintre SUA și China la Stockholm, unde ambele părți încearcă să rezolve multiple dispute pentru a evita tarife vamale mari și a ajunge la un acord comercial mai amplu.

Frustrată de respingerea de către președintele rus Vladimir Putin a încercărilor anterioare de mediere de a pune capăt războiului din Ucraina, Washingtonul speră să obțină un avantaj suplimentar prin tăierea veniturilor de miliarde de dolari de la Moscova.

„Administrația SUA a ajuns să înțeleagă cât de importante sunt vânzările de petrol rusesc către China”, a declarat Dennis Wilder, fost consilier senior al Casei Albe pe probleme de China în timpul președintelui George W. Bush, într-un interviu acordat Radio Free Europe/Radio Liberty. „Fără aceste vânzări, este corect să spunem că economia rusă s-ar fi putut deja prăbuși.”

Însă convingerea Beijingului să respecte solicitarea SUA s-a dovedit dificilă. Oficialii chinezi au refuzat să reducă achizițiile de petrol ale țării în timpul discuțiilor în curs. Ca răspuns, secretarul Trezoreriei SUA, Scott Bessent, a evocat posibilitatea unor tarife vamale de 100%.

Într-o declarație publicată săptămâna trecută pe platforma X, Ministerul Afacerilor Externe al Chinei a răspuns amenințării cu tarife suplimentare: „China va asigura întotdeauna securitatea aprovizionării sale cu energie în moduri care să servească intereselor sale naționale. Constrângerea și presiunea nu vor realiza nimic. China își va apăra cu fermitate suveranitatea, securitatea și interesele de dezvoltare.”

Foști oficiali și analiști energetici care au vorbit cu RFE/RL au declarat că, deși este puțin probabil ca China să înceteze complet achizițiile de petrol rusesc, ar putea fi dispusă să reducă temporar achizițiile ca gest de bunăvoință - în special în contextul în care Beijingul și Washingtonul încearcă să finalizeze un acord comercial care ar putea deschide calea pentru un posibil summit între Trump și președintele chinez Xi Jinping, probabil în octombrie.

„Beijingul ar putea decide să reducă discret importurile lunare de petrol rusesc”, a spus Wilder, „dar nu mă aștept la o reducere completă sau la vreun anunț oficial dacă se va întâmpla asta”.

Va înceta China să cumpere petrol rusesc?

Succesul Washingtonului în a convinge Beijingul să reducă achizițiile de petrol rusesc depinde de rezultatul negocierilor comerciale complexe care au loc în Suedia, care au ca termen limită 12 august pentru ajungerea la un acord.

Pe lângă presiunea asupra petrolului rusesc, Washingtonul a cerut și Chinei să oprească importurile de petrol iranian, care rămâne sub sancțiuni americane. Iranul expediază în prezent peste 90% din exporturile sale de petrol către China.

Analiștii estimează că Rusia furnizează aproximativ o cincime din importurile totale de petrol ale Chinei.

Trump a intensificat, de asemenea, presiunea asupra Indiei, care a alternat cu China ca principal cumpărător de petrol rusesc de la invazia la scară largă a Ucrainei din februarie 2022.

Într-o postare din 4 august pe Truth Social, Trump a declarat că va crește „semnificativ” tarifele vamale impuse Indiei pentru achizițiile sale de petrol rusesc, după ce anterior a amenințat cu un tarif de 25% pentru bunurile indiene.

Limitarea importurilor de petrol rusesc din China și India ar avea consecințe financiare reale pentru Moscova, dar analiștii observă că Beijingul are și o influență asupra Washingtonului.

Administrația americană îndeamnă în prezent China să cumpere mai multe bunuri americane — inclusiv tehnologie americană avansată. Trump și Bessent au cerut, de asemenea, Chinei să relaxeze condițiile pentru companiile americane care operează în țară și să crească achizițiile de energie din SUA.

Cu toate acestea, China și-a valorificat și controlul asupra aprovizionării cu minerale din pământuri rare - un grup de elemente esențiale pentru orice, de la bateriile vehiculelor electrice la tehnologiile militare avansate - pentru a obține concesii de la Washington.

Acest lucru a fost evident în iulie, când SUA au relaxat restricțiile privind exporturile de motoare de avioane și cipuri de inteligență artificială H20 de la Nvidia, în schimbul ridicării de către Beijing a restricțiilor privind exporturile de pământuri rare.

Aplicarea unei presiuni excesive asupra chestiunii petrolului ar putea submina progresele înregistrate în negocierile comerciale dintre SUA și China.

„Beijing a demonstrat că restricțiile sale la exportul de pământuri rare sunt o armă puternică”, a declarat Maria Shagina, cercetătoare principală la Institutul Internațional pentru Studii Strategice din Londra, într-un interviu acordat RFE/RL. „Administrația SUA nu va dori să pună în pericol această destindere fragilă.”

Ce putere are Washingtonul împotriva Chinei?

De asemenea, Beijingul ar putea fi reticent în a lua măsuri care ar putea dăuna efortului de război al Rusiei în Ucraina.

China este unul dintre cei mai apropiați aliați ai Moscovei. Putin și Xi au declarat un „parteneriat fără limite” chiar înainte de invazia la scară largă din februarie 2022. În timp ce Beijingul s-a abținut de la furnizarea de ajutor militar letal, firmele chineze au furnizat majoritatea bunurilor cu dublă utilizare care au permis Moscovei să se reaprovizioneze cu rachete, drone și alte muniții pe tot parcursul războiului.

În iulie, ministrul chinez de externe Wang Yi i-a spus șefei politicii externe a UE, Kaja Kallas, că China nu poate accepta o înfrângere a Rusiei în război, deoarece acest lucru ar permite Washingtonului să își mute complet atenția asupra Chinei. Declarația a fost relatată inițial de South China Morning Post și confirmată ulterior de RFE/RL.

Analiștii spun că un proiect de lege bipartizan al Senatului ar putea deveni, de asemenea, un instrument de presiune în negocierile SUA cu China.

Legislația propusă ar impune tarife de până la 500% țărilor care susțin mașina de război a Rusiei prin achiziționarea de petrol și gaze - China și India fiind principalele ținte. Cu toate acestea, aplicarea unor astfel de măsuri - dacă vor fi adoptate - ar marca o escaladare bruscă a tensiunilor.

Între timp, Beijingul își cântărește opțiunile. Deși ia în considerare reducerea importurilor de petrol rusesc, încearcă, de asemenea, să atragă administrația americană cu promisiuni de a stimula investițiile în SUA și de a crește importurile de produse energetice și agricole americane.

Joe Webster, expert în relațiile energetice dintre China și Rusia la Consiliul Atlantic, a declarat că este mai probabil ca China să își mărească achizițiile de energie din SUA, decât să reducă petrolul rusesc.

„Creșterea importurilor de energie din SUA este un pas simplu pe care China îl poate face cu ușurință”, a spus el. „Reducerea importurilor rusești este o provocare mult mai mare - una care ar provoca daune reale Rusiei, iar Beijingul evident nu vrea să vadă Moscova pierzând războiul.”

Totuși, chiar și această mișcare ar putea fi exclusă.

Oficialii chinezi se tem de mult timp că SUA și aliații săi ar putea sufoca economia țării prin tăierea accesului la petrolul străin. Acest lucru a determinat China să investească sute de miliarde de dolari pentru a stimula producția internă și a construi cea mai mare industrie de vehicule electrice din lume.

„Beijingul nu vrea să depindă de nimeni — nici de Rusia, și cu siguranță nu de Statele Unite”, a spus Webster. „Așadar, această solicitare va fi întâmpinată cu ezitare.”

Bitcoin a scăzut ușor miercuri și a rămas sub presiune, deoarece incertitudinea persistentă cu privire la tarifele americane și încetinirea creșterii economice au menținut traderii precauți față de activele legate de risc.

Cea mai mare criptomonedă din lume a scăzut cu 0,8%, ajungând la 113.467,7 dolari, la ora 00:54 (04:54 GMT), menținându-se aproape de cel mai scăzut nivel din ultima lună, nivel pe care îl atinsese la începutul acestei săptămâni.

Prețurile criptomonedelor au scăzut în general, deoarece scurta revenire a criptomonedelor alternative și-a pierdut avânt pe fondul unui apetit scăzut pentru risc.

Bitcoin și alte criptomonede au rămas, de asemenea, vulnerabile la încasările prelungite de profit după câștigurile puternice înregistrate în luna iulie.

Novogratz: Firmele axate pe trezorerie Bitcoin ar fi putut atinge un vârf

Michael Novogratz, fondatorul Galaxy Digital (TSX: GLXY) și un susținător proeminent al criptomonedelor, a avertizat marți că tendința de a înființa companii axate pe deținerea de bitcoin și îmbunătățirea bilanțurilor lor ar fi putut atinge apogeul.

„Întrebarea acum este: Care dintre companiile existente vor deveni giganți?”, a spus Novogratz în timpul conferinței de presă a firmei privind rezultatele financiare din al doilea trimestru.

El a avertizat că numărul mare de companii care dețin obligațiuni de trezorerie bitcoin și ether ar putea descuraja noii participanți să se alăture sectorului din cauza „lipsei de oxigen”, referindu-se probabil la constrângerile de lichiditate și oportunitățile limitate de finanțare de pe piața actuală.

Comentariile sale vin într-un moment în care mai multe companii atrag capital prin oferte de acțiuni pentru a investi în bitcoin - cu scopul de a emula succesul Strategy (NASDAQ: MSTR).

Compania lui Michael Saylor rămâne cel mai mare deținător instituțional de bitcoin și a înregistrat o creștere masivă a evaluării pieței, pe măsură ce investitorii caută expunere la bitcoin prin intermediul acțiunilor sale. Strategy a strâns zeci de miliarde de dolari prin intermediul mai multor oferte de acțiuni, toate destinate achizițiilor de bitcoin.

Totuși, achizițiile recente ale Strategy - alături de noii intrați pe piață, precum Metaplanet Inc. (TYO: 3350) din Japonia - nu au fost suficiente pentru a opri scăderea prețului bitcoin.

Bitcoin se confruntă cu rezistența la 116.000 de dolari, pe măsură ce semnalele tehnice devin pesimiste

Bitcoin a găsit duminică suport în apropierea mediei mobile exponențiale (EMA) pe 50 de zile, la 113.058 USD, reușind o ușoară revenire în ziua următoare și apropiindu-se de banda inferioară de consolidare la 116.000 USD. Cu toate acestea, criptomoneda s-a confruntat cu o ușoară scădere în apropierea acestui nivel de rezistență marți, iar miercuri a rămas sub 114.000 USD.

Dacă media mobilă mobilă (EMA) pe 50 de zile, situată la 113.058 de dolari, nu reușește să se mențină ca suport, iar bitcoin se închide zilnic sub recordul său anterior de 111.980 de dolari, scăderea s-ar putea extinde către o retestare a suportului psihologic cheie, la 110.000 de dolari.

Pe graficul zilnic, Indicele Relativ de Forță (RSI) indică 44 după ce nu a reușit să depășească nivelul neutru de 50, indicând că impulsul descendent se consolidează. Între timp, Indicele Convergenței și Divergenței Mediilor Mobile (MACD) a arătat o încrucișare descendentă din 23 iulie, un semnal care rămâne activ și susține tendința descendentă.

Totuși, dacă bitcoin reușește să se mențină peste media mobilă mobilă (EMA) de 50 de zile, la 113.058 USD, o recuperare către nivelul cheie de rezistență de 116.000 USD rămâne posibilă.

Prețurile petrolului au crescut miercuri, revenind de la minimul ultimelor cinci săptămâni înregistrat în ziua precedentă, în contextul în care traderii s-au concentrat pe amenințarea președintelui american Donald Trump de a impune tarife mai mari Indiei pentru achizițiile sale de țiței rusesc, împreună cu o scădere mai mare decât se aștepta a stocurilor de țiței din SUA.

Contractele futures pentru țițeiul Brent au crescut cu 90 de cenți, sau 1,3%, până la 68,54 dolari pe baril la ora 09:36 GMT, în timp ce țițeiul american West Texas Intermediate (WTI) a crescut cu 92 de cenți, sau 1,4%, ajungând la 66,08 dolari.

Ambele indici de referință au scăzut cu peste 1 dolar marți, închizând la cele mai scăzute niveluri din ultimele cinci săptămâni și marcând a patra sesiune consecutivă de pierderi.

Ashley Kelty, analist la Panmure Liberum, a declarat: „Prețurile petrolului cresc astăzi, în timp ce piețele așteaptă reacții din partea Indiei și Chinei la amenințarea sancțiunilor secundare.”

Ea a adăugat: „Există așteptări ca India să își reducă achizițiile de țiței rusesc, deși nu cred că acest lucru se va opri complet - țara obține profituri extraordinare din petrolul rusesc ieftin.”

Piața a fost susținută de amenințarea reînnoită de marți a lui Trump de a impune tarife mai mari Indiei din cauza tranzacțiilor sale energetice cu Rusia. India, alături de China, se numără printre cei mai mari cumpărători de petrol rusesc.

Într-o evoluție conexă, trimisul american Steve Witkoff a sosit miercuri la Moscova într-o misiune de urgență menită să obțină un progres în războiul din Ucraina - cu doar două zile înainte de termenul limită stabilit de Trump pentru Rusia de a accepta un acord de pace sau de a se confrunta cu noi sancțiuni.

Analiștii de la Roth Capital Markets au scris într-o notă de marți seară: „Per total, perspectivele conflictului Rusia-Ucraina rămân incerte, dar războiul în curs și amenințările cu escaladarea tarifelor vor menține probabil prețurile petrolului susținute pe termen scurt, până când impactul potențial al acestor tarife asupra exporturilor de petrol va deveni mai clar.”

Aceștia au adăugat: „Ne așteptăm la un impact limitat asupra exporturilor de petrol rusesc, deoarece credem că China poate absorbi marea majoritate a țițeiului țării.”

Piața a fost susținută și de scăderea stocurilor de țiței din SUA săptămâna trecută. Potrivit a două surse care citează date de la Institutul American al Petrolului de marți, stocurile au scăzut cu 4,2 milioane de barili.

Această cifră depășește cu mult reducerea de 600.000 de barili prognozată într-un sondaj Reuters pentru săptămâna care se încheie pe 1 august.

Giovanni Staunovo, analist la UBS, a comentat: „Datele API de ieri, care arătau o scădere a acțiunilor de țiței din SUA, au fost de susținere a prețurilor”, adăugând că „temerile privind întreruperea aprovizionării din cauza tensiunilor dintre SUA și India sunt deja incluse în prețul pieței”.

Dolarul american a rămas limitat în intervalul său recent de tranzacționare miercuri, investitorii alegând să rămână neutri în urma unei noi runde de date economice slabe din SUA și înainte de numirea viitoare a președintelui Donald Trump în Consiliul Rezervei Federale.

Trump a declarat marți că va decide asupra unui candidat care să o înlocuiască pe Adriana Kugler, membră a consiliului de administrație aflată în funcție, până la sfârșitul săptămânii și a restrâns lista scurtă pentru următorul președinte al Fed - care îl va succeda pe Jerome Powell - la patru candidați.

În aceeași zi, datele au arătat că activitatea din sectorul serviciilor din SUA a rămas neașteptat de stabilă în iulie, în timp ce costurile factorilor de producție au crescut în cel mai rapid ritm din ultimii aproape trei ani, subliniind impactul economic al tarifelor impuse de Trump, care încep, de asemenea, să afecteze profiturile companiilor.

Totuși, traderii au fost precauți în ceea ce privește intrarea în noi poziții până când direcția Rezervei Federale nu va deveni mai clară, pe fondul îngrijorărilor crescânde că loialitatea partizană s-ar putea infiltra în lumea tradițional rezervată și independentă a politicii monetare.

Dolarul a crescut ultima dată cu 0,1% față de yenul japonez, ajungând la 147,78, în timp ce euro s-a menținut constant la 1,1577 dolari. Lira sterlină a scăzut cu 0,1%, ajungând la 1,329 dolari.

Francesco Pesole, strateg la ING Bank, a scris într-o notă de cercetare: „Atacurile publice ale lui Trump asupra Biroului de Statistică a Muncii cu privire la revizuirea datelor privind locurile de muncă nu au avut un impact major asupra pieței până acum, dar va fi revelator dacă noul candidat la funcția de președinte al Fed va relua această narațiune. Dacă se întâmplă acest lucru, ar putea alimenta temerile că Fed se va deconecta de la datele oficiale - un scenariu pe care îl considerăm în mod clar negativ pentru dolar.”

Deși mișcările dolarului au fost liniștite săptămâna aceasta, moneda nu și-a revenit încă după pierderile puternice de vineri - cea mai mare scădere într-o singură zi din ultimele aproape patru luni - după un raport îngrijorător privind locurile de muncă.

Trump a concediat-o pe comisarul BLS, Erica McEnturfer, săptămâna trecută, după publicarea raportului privind locurile de muncă din iulie.

Dolarul a crescut cu 0,1% față de un coș de valute, ajungând la 98,785, încă mult sub maximul de vineri de 100,25, atins chiar înainte de publicarea datelor privind salariile din afara sectorului agricol.

Piețele încă prevăd o probabilitate de 86,5% ca Fed să reducă rata dobânzii în septembrie, cu o relaxare de aproximativ 56 de puncte de bază prevăzută până la sfârșitul anului.

Cu toate acestea, date precum indicele PMI al serviciilor ISM de marți evidențiază complexitatea provocării cu care se confruntă Fed - echilibrarea presiunilor asupra prețurilor din cauza tarifelor impuse de Trump cu semnele unei economii americane slăbite.

Ray Attrill, șeful departamentului de strategie valutară la National Australia Bank (NAB), a declarat: „Indicele ISM pentru servicii miroase în mod clar a stagflație... și aceasta este o sabie cu două tăișuri în ceea ce privește implicațiile politicii monetare.”

El a adăugat: „Pentru moment, credem că piața ar putea da dovadă de prea multă încredere că o mișcare din septembrie este o decizie încheiată.”

Randamentele obligațiunilor de trezorerie americane au crescut, randamentul pe 10 ani urcând cu 4,2 puncte de bază, până la 4,238%, iar randamentul pe 2 ani cu 2,9 puncte de bază, până la 3,774%, după o licitație de 58 de miliarde de dolari a obligațiunilor pe trei ani, pe care analiștii o considerau relativ slabă, cu un raport ofertă-acoperire de 2,53.

Mai multe licitații sunt programate săptămâna aceasta, inclusiv obligațiuni pe 10 ani în valoare de 42 de miliarde de dolari, miercuri, și obligațiuni pe 30 de ani în valoare de 25 de miliarde de dolari, joi.

Printre alte valute, dolarii australieni și neozeelandezi au crescut ambele cu 0,3%, dolarul australian ajungând la 0,64895 dolari, iar dolarul neozeelandez la 0,59181 dolari.